Modi alternativi per ottenere esposizione alle criptovalute!

Continuo a ricevere domande da famigliari e amici su modi alternativi per ottenere un’esposizione finanziaria al mondo cripto senza però comprare direttamente le varie monete. Per questo motivo, ho messo insieme questo post.

Oltre all’acquisto e alla detenzione di cripto-asset, un modo per ottenere un’esposizione alle criptovalute è quello di rivolgersi alle società quotate in borsa che operano, in tutto o in parte, nel settore delle criptovalute.

Questo post è strettamente informativo. Non ho deliberatamente espresso un parere sulle società citate e sui rispettivi prezzi delle azioni.

Società di criptovalute pure:

Coinbase (COIN)

Coinbase è una società di scambio, intermediazione e custodia di criptovalute. I suoi servizi principali sono i seguenti:

• Comprare: Comprare, vendere e scambiare cripto-asset in modo semplice, per entrare nel mondo delle criptovalute.
• Brokeraggio: Agisce come broker per grandi acquisti di cripto-asset.
• Deposito: Fornisce servizi di custodia per coloro che non vogliono autodepositarsi.
• Staking: Coinbase guadagna una parte considerevole dallo staking degli utenti da Ethereum a Solana.
• Portafoglio Coinbase: Il portafoglio web consente agli utenti di autodepositarsi e di interagire con l’ecosistema Web3. Coinbase sta anche aggiungendo il supporto per alcune blockchain.
• NFT: Offre una piattaforma per l’acquisto e la vendita di NFT.

Coinbase detiene oltre 6 miliardi di dollari in contanti per far fronte a un’eventuale grave violazione della sicurezza o a un mercato ribassista prolungato. La SEC sta attualmente indagando su Coinbase per quanto riguarda il suo processo di quotazione, i programmi di staking e i prodotti a rendimento.

Banca Silvergate (SI)

Silvergate fornisce servizi bancari commerciali con particolare attenzione a BTC e alle altre principali criptovalute. Fondata negli anni ’80, Silvergate ha iniziato a espandersi nel settore delle criptovalute nel 2013. Secondo il suo sito web, Silvergate aveva oltre 1.300 clienti nel terzo trimestre del 2021.

Silvergate è una banca, con Silvergate Capital che guadagna interessi sui prestiti detenuti nei suoi libri contabili. Nel gennaio 2022, Silvergate ha acquistato gli asset della rete di pagamento blockchain di Diem, il progetto fallito di Meta, e il mese scorso è diventato uno degli unici depositari della nuova Euro Coin (EUROC) dell’emittente di USDC Circle. Inoltre, a marzo, MacroStratergy, una controllata di MicroStrategy, ha chiuso un prestito garantito da 205 milioni di dollari in bitcoin con Silvergate.

Galaxy Digital (GLXY)

Galaxy è un fornitore di servizi finanziari e un gestore di investimenti focalizzato su cripto-asset e blockchain. Ha anche un braccio di rischio e alcune attività di estrazione di criptovalute. Galaxy era una delle tante società di criptovalute esposte all’ecosistema Terra prima del suo crollo. Nel secondo trimestre del 2022, Galaxy ha registrato una perdita netta di 554 milioni di dollari, con un calo degli AUM di circa il 40%.

CoinShares (CS)

CoinShares è la più grande società di investimento in cripto-asset in Europa. Si concentra sulla creazione di nuovi prodotti finanziari che consentono agli investitori di ottenere un’esposizione passiva e attiva alla classe dei cripto-asset.

Bakkt Holdings (BKKT)

Bakkt gestisce una piattaforma tecnologica per la gestione di cripto-asset. È di proprietà di Intercontinental Exchange (ICE), la società madre del New York Stock Exchange (NYSE). Di seguito sono elencati diversi prodotti e servizi offerti da Bakkt.

• Servizi di custodia
• Scambio di cripto-asset
• Prodotti futures su Bitcoin
• Servizi per i consumatori (ad es. premi, carte regalo)
• Servizi per le aziende (ad es. programmi di fidelizzazione, integrazioni di pagamento)

Mining Companies

I miners sono tipicamente aziende a basso margine e devono vendere i propri BTC estratti per coprire le spese. Per molti versi, la dinamica tra minatori e BTC è simile a quella tra minatori e oro.

Molte società di estrazione di criptovalute sono state quotate in borsa lo scorso anno, e la maggior parte di esse ha registrato ricavi inferiori alle aspettative nel 2022. Di seguito sono riportati alcuni dei maggiori minatori pubblici di criptovalute.

• Marathon Digital Holdings (MARA): Estrae direttamente BTC e investe parte della liquidità in BTC-10.055 BTC
• Riot Blockchain (RIOT): una delle più grandi operazioni di mining del Nord America, con 6.536 BTC.
• Core Scientific Inc (CORZ): Il più grande miner di BTC per tasso di hash. A giugno ha venduto 7.202 BTC – circa l’80% del suo patrimonio di BTC – e di recente ha ottenuto un finanziamento esterno.
• HIVE Blockchain Technologies (HIVE): Società con sede in Canada che dichiara di procurarsi solo energia verde. Estrae cripto-asset come BTC ed ETH, con un totale di 3.091 BTC e 6.820 ETH detenuti a luglio.
• Bitfarms (BITF): Un altro minerario con sede in Canada che dispone di operazioni di estrazione e offre servizi di riparazione tecnica, analisi dei dati e ingegneria in loco, con una partecipazione di ~3.075 BTC.
• Hut 8 Mining Corp (HUT): Dispone di 3 strutture di estrazione di cripto-asset con ~7.078. BTC.
• Canaan (CAN): Uno dei maggiori fornitori di hardware per il mining di criptovalute. Ha venduto i primi impianti di mining ASIC nel 2013.

Investendo in aziende che possiedono BTC

MicroStrategia (MSTR)

MicroStrategy è un fornitore di software di business intelligence che possiede il maggior numero di BTC (129.218 BTC) tra le società quotate in borsa.

Block (SQ)

Block è una società di pagamenti globale che ha diverse linee di business non ancora rilasciate relative alla tecnologia blockchain e al Bitcoin, tra cui un portafoglio hardware, uno scambio decentralizzato (DEX) e un sistema di mining decentralizzato attraverso le sottodivisioni TBD e Spiral, focalizzate sul bitcoin.

La società detiene anche 8.027 BTC nel suo bilancio. Inoltre, Cash App, l’applicazione per i pagamenti mobili di Block con circa 30 milioni di MAU, supporta l’acquisto, la vendita e l’invio di BTC.