Come fare l’ANALISI ON-CHAIN

Per capire i pezzi mancanti del puzzle, è sempre una buona idea fare ricerche sull’attività della blockchain. Quasi ogni tipo di transazione di criptovalute può essere visualizzato pubblicamente, il che significa che è possibile vedere come si muove il denaro in tempo reale. Con l’aiuto di un noto strumento chiamato Glassnode, vedremo come eseguire un’analisi della blockchain in semplici passi.

Cos’è l’analisi on-chain?

Anche se siete investitori esperti di criptovalute, l’analisi on-chain potrebbe essere un concetto relativamente nuovo. L’analisi on-chain è una strategia di ricerca basata sulle macroinformazioni presenti nella blockchain pubblica. Quando si pianificano gli investimenti, ci si può affidare alle notizie e ad alcuni indicatori finanziari, ma a volte non è sufficiente. Il monitoraggio dell’attività della blockchain può fornire informazioni macro sul contesto in cui vengono effettuate le transazioni, aiutandoci a prendere decisioni migliori e più informate.

Ma come è possibile monitorare l’attività della blockchain? Poiché la Blockchain è trasparente, possiamo tracciare qualsiasi transazione. Attraverso un block explorer come Etherscan, è possibile trovare i dettagli delle transazioni, compresi gli indirizzi di mittente e destinatario e le commissioni di transazione.

Le metriche per l’analisi on-chain delle criptovalute possono essere suddivise in tre grandi categorie, illustrate di seguito.

1. Capitalizzazione di mercato

La capitalizzazione di mercato di una criptovaluta definisce il valore totale o netto della rete blockchain. Il valore totale di una rete è dato dalla moltiplicazione del prezzo della criptovaluta con la sua offerta totale in circolazione. Possiamo utilizzare la capitalizzazione di mercato di una moneta per valutare le dimensioni del mercato, l’adozione e i rischi potenziali.

2. Stato di detenzione

Una metrica nota come HODL è spesso utilizzata per comprendere le tendenze del mercato. Ci aiuta anche a conoscere l’età della criptovaluta detenuta dall’utente. Questa metrica a catena indica agli analisti se i trader stanno HODLando i loro asset o li stanno vendendo. Attraverso questa metrica è possibile capire l’umore del mercato e anticipare le prossime mosse dei trader.

3. Prospettive

È necessario monitorare l’attività della catena per sapere se una criptovaluta sta guadagnando o perdendo trazione tra gli investitori. È necessario vedere il futuro interesse aperto e considerare fattori come la correlazione tra i prezzi del token e di Bitcoin. La correlazione tra i prezzi dei token può ridurre significativamente i fattori di rischio, perché vi aiuterà a ridurre le perdite delle criptovalute legate ai cali di prezzo di Bitcoin. Inoltre, gli afflussi o i deflussi di alcuni token dagli scambi possono aiutare gli analisti a vedere lo stato di adozione degli asset.

I detentori possono spesso dipendere dalle notizie o dagli indicatori finanziari per pianificare i loro asset. Tuttavia, monitorare l’attività della blockchain per gli asset cripto è una mossa più intelligente. Come è possibile monitorare la blockchain? Come abbiamo detto, è trasparente e si può vedere qualsiasi transazione.

Metriche chiave sulla catena

Ora che conoscete i concetti chiave della catena diamo un’occhiata ad alcune metriche che possiamo monitorare per avere un’idea generale di ciò che sta accadendo sulla Blockchain.

1- Exchange Net Position Change

È un indicatore che ci dice la quantità netta di Bitcoin che è entrata o uscita dai portafogli di tutti i tipi di exchange. Quando la variazione della posizione netta è positiva, gli scambi hanno più afflussi che deflussi. Quando la variazione è negativa, è il contrario. Questa metrica aiuta a determinare se gli investitori stanno spendendo o ritirando i loro Bitcoin.

2- Network Value to Transaction ratio

È noto anche come rapporto NVT. Indica il rapporto di capitalizzazione di mercato diviso per il volume di transazioni in un specifico timeframe. Bisogna dividere la capitalizzazione di mercato (USD) per il volume di transazioni giornaliero (USD). Anche se il rapporto NVT non può prevedere un crollo del mercato, può far capire agli interessati la differenza tra un calo e un’inversione dopo il picco.

3- HODL wave

L’onda HODL è una visualizzazione grafica che mostra la quantità di Bitcoin in circolazione raggruppata per fasce di età. I diversi colori del grafico indicano il livello di transazioni recenti di Bitcoin: più caldo è il colore, più recente è la transazione. Inoltre, lo spessore di ciascuna fascia è proporzionale all’offerta totale di monete.

Le onde HODL possono fornire una visione macro della distribuzione dell’offerta di monete e dei cambiamenti tra le diverse fasce di età. Inoltre, è possibile vedere cosa stanno facendo gli altri partecipanti al mercato con i loro Bitcoin e se c’è una FOMO o Fear Of Missing Out. Questa evoluzione crea un andamento a onda su tutto il grafico, da cui il nome. Le onde HODL possono fornire una visione macro della distribuzione dell’offerta di monete e dei cambiamenti tra le diverse fasce di età.

4- Exchange balances

Il saldo di scambio si riferisce alla quantità di una specifica moneta (Bitcoin, Ethereum, ecc.) attualmente detenuta da una particolare piattaforma. Se il saldo della criptovaluta su un exchange è alto, significa che c’è un’elevata liquidità per l’acquisto o la vendita di token.

I saldi sugli exchange sono essenziali perché aiutano a monitorare le tendenze delle criptovalute e a capire dove sta andando il mercato.

5- Mean Hash Rate

Per convalidare le transazioni, la Blockchain ha bisogno di computer. Il Mean Hash Rate misura la potenza di calcolo totale che una rete di criptovalute utilizza per elaborare le transazioni in una blockchain. Può anche essere spiegato come la velocità con cui le macchine di un miner di criptovaluta completano questi calcoli.

Le reti con un tasso di hash più elevato dimostrano di essere in grado di elaborare più dati in un tempo più breve e sono molto più efficienti e sicure, il che indica una maggiore redditività. Il prezzo di una criptovaluta di solito si muove vicino all’hash rate, ma la sua correlazione non è ancora stata dimostrata.

6- Indirizzi attivi

Si riferisce al numero di indirizzi unici che partecipano con successo a una transazione, sia come mittente che come destinatario. Gli indirizzi attivi sono un’indicazione dell’attività della blockchain.

Un calo dei prezzi può portare a una diminuzione degli indirizzi attivi, poiché gli investitori cercano di uscire dal mercato. In alcune occasioni, è possibile vederli salire, ma questo perché le persone cercano di vendere le loro attività prima che scendano a un prezzo ancora più basso. Gli indirizzi attivi possono anche indicare se un particolare progetto di criptovaluta sta attirando nuovi investitori nella rete.

7- Comportamento delle whale

Il comportamento delle balene non è una metrica in senso stretto, ma è comunque importante. Si tratta del monitoraggio dei movimenti dei grandi investitori o, come si dice nell’ambiente delle criptovalute, delle balene. Le azioni di questi attori più importanti sono indicatori precoci di buone o cattive notizie. Ad esempio, se le balene vendono una quantità considerevole di una specifica moneta, non può essere una buona cosa.

8- Open Interests futures

L’open interest dei futures è importante perché aiuta a capire il sentimento del mercato e la forza dei prezzi.

Viene calcolato come il valore stimato di tutte le possibili posizioni future aperte o il valore in dollari aggregato dei contratti in essere specificati in BTC. Un open interest più elevato indica ottimismo da parte degli investitori.

Conclusione

L’analisi on-chain è fondamentale per prendere decisioni informate nel mercato delle criptovalute. Se questo articolo vi ha fatto venire voglia di saperne di più, potete iscrivervi al nostro piano dove analizziamo una volta a settimana l’analisi on-chain.