Crypto Fear & Greed Index

L’ indice Crypto Fear and Greed utilizza 5-6 misure per valutare il sentimento attuale del mercato e poi valuta il livello di emozione su una scala da 1 a 100. 1 è paura estrema e 100 è avidità estrema.

Queste misurazioni sono oggettive, naturalmente – guardano la volatilità, i social media, il momentum, la dominanza, le tendenze di Google e i sondaggi (ora in pausa). Link al sito: Crypto Fear e Greed Index 

In teoria, l’idea dovrebbe essere che in casi di paura estrema, il mercato è terrorizzato e il panic selling, ed è una buona opportunità di acquisto. Quando il mercato è in uno stato di estrema avidità, la gente sta diventando fomo estrema e compra a prescindere dai prezzi elevati. Speriamo che abbiate capito bene.

C’è molto movimento nel grafico, ma sono le regioni di estrema paura e avidità che ci interessano – in particolare intorno alla regione di 80 più o 20 sotto.

Confrontiamo il grafico nella storia ricavando i punti di acquisto storici:

• 6 febbraio 2018 – Punteggio dell’indice: 8. Prezzo BTC $6.852.

Questo è probabilmente il punto in cui c’è stata la realizzazione che eravamo veramente in un mercato ribassista, con il bitcoin già sceso di circa il 65% dal suo top. Mentre l’acquisto non è stato esattamente allettante, quel prezzo era più o meno il prezzo medio per la maggior parte dell’anno. Certamente non è un cattivo punto di ingresso se si fosse resistito alla tentazione di comprare in tutto il mercato rialzista del 2017.

• 1 aprile 2018 – Punteggio dell’indice 16. Prezzo del BTC $6.975

Verso marzo del 2018 è stato un po’ un “rimbalzo” con il prezzo che ha recuperato fino a quasi 12.000 dollari. Molte persone hanno tirato un sospiro di sollievo, i portafogli sono diventati verdi e sembrava che il mercato rialzista fosse finito. E invece no. Bitcoin è immediatamente crollato di nuovo a prezzi simili a febbraio. Da qui un momento di estrema paura.

Di nuovo, questo non era un punto di acquisto particolarmente cattivo storicamente, avendo appena evitato fomo dell’impennata del bitcoin fino a quel livello di prezzo molto più alto.

• 25 novembre 2018 – Punteggio indice 9. Prezzo del BTC $3.895

Questo è stato il periodo delle famigerate “guerre dell’hash” quando BCH ha biforcato ed i mercati sono precipitati nel caos assoluto. Bitcoin si è schiantato contro il livello di supporto di 6.000 dollari e ha dimezzato il suo prezzo.

Questa era un’opportunità di acquisto assoluta – forse l’opportunità di una vita, con un prezzo medio intorno a questo livello per sei mesi. Ogni acquisto all’epoca sembrava doloroso, ed era imbarazzante a volte per le persone anche solo sapere che eri in crypto.

• 22 agosto 2019 – Punteggio indice 5. BTC $10.124

Questo potrebbe sembrare un po’ un’anomalia, ma per certi versi sembra abbastanza simile ad oggi. Bitcoin aveva appena strappato da $ 4k a circa $ 14k e la corsa al rialzista era iniziata. Dopo un breve periodo, bitcoin è sceso bruscamente ed il prezzo ha iniziato a crollare verso il basso.

Per i sei mesi successivi, il prezzo del bitcoin si è spento fino a $6.5k.Quindi non un grande punto di acquisto, ma meglio che FOMOing a $14k e storicamente ancora non male.

• 13 marzo 2020 – Punteggio indice 10. BTC $5.142

Non crediamo che questo abbia bisogno di molte spiegazioni. L’effetto corona è stato netto e mortale, con il prezzo del bitcoin che è assolutamente crollato rapidamente. Ancora una volta, non crediamo che ci sia alcun dibattito sul fatto che questa sia stata una grande opportunità di acquisto. Ancora di più se si disponeva di contanti da distribuire nel fine settimana.

• 22 giugno 2021 – Punteggio dell’indice 12. BTC $32,753

Cosa possiamo dire? Penso che il terrore qui sia reale. Ma allo stesso tempo un miliardo di dollari di monete stabili si sono appena riversati su binance e bifinex, ed i tassi di finanziamento sono diventati negativi. Se guardiamo al panico del novembre 2018, questo è stato l’inizio di un periodo di sei mesi di inferno – nel peggiore dei casi potremmo ottenere qualcosa del genere, ma ricordiamo anche che a novembre il peggio era già quasi finito.

In conclusione questo indicatore ci insegna 2 cose: Quando l’indice indica Estreme Fear rappresenta anche la migliore opportunità di acquisto, e quando l’indice segna Extreme Greed, è per noi il miglior punto di vendita per il massimo profitto.