Gli errori più grandi nel cercare Yield

Ci sono molti errori che si possono commettere durante la ricerca del rendimento. Sebbene le crypto siano sinonimo di trasparenza, il settaggio delle commissioni può avere una struttura molto complessa e non essere capito correttamente, in particolare perché i protocolli possono essere hackerati.

Vediamo alcuni errori comuni di yield farming.

• Errore n. 1

Pagare una commissione di deposito è uno dei principali errori di yield farming. Non è il caso di pagare alcuna commissione di deposito. Le commissioni di transazione sono inevitabili e non devono essere confuse con le commissioni di deposito del protocollo.

Tenete presente che anche con un’irreale APY del 50% ci vogliono 2 settimane per recuperare una commissione di deposito del 2%. Con livelli di APY più realistici, possono essere necessari mesi per questo motivo prima di effettuare depositi, assicuratevi che il protocollo non applichi commissioni di deposito.

• Errore n. 2

Accanto alle commissioni di deposito ci sono le commissioni di prelievo. Anche in questo caso, è normale pagare delle commissioni perché i protocolli devono guadagnare per essere sostenibili. Ma è importante capire se la commissione di prelievo viene addebitata sull’intera somma, ovvero il capitale e il rendimento maturato o solo sul rendimento maturato.

Naturalmente, pagare una commissione di successo se si sta facendo un profitto non è un problema, ma di certo non si vuole pagare alcuna commissione sul capitale, perché ciò potrebbe significare che si sta recuperando meno denaro di quanto si è investito, e la piattaforma non è tenuta a guadagnare effettivamente.

Assicuratevi sempre di pagare le commissioni solo sul rendimento ottenuto e non sull’intero importo.

• Errore n. 3

Il terzo errore principale riguarda i token di governance. Molte aziende di farming offrono incentivi o aumentano il rendimento con i loro token. A volte, tutto ciò che si guadagna è il token di governance di uno specifico protocollo.

Ciò consente alla farm di promettere rendimenti più elevati rispetto a quelli derivanti dall’attività commerciale e di conseguenza, questi token di ricompensa vengono venduti agli utenti in modo da realizzare un profitto che verrà poi disribuito tra gli utilizzatori della farm. Se decidete di detenere i token guadagnati a lungo termine, fate la vostra due diligence sul Progetto.

• Errore n. 4

Molte di voi avranno sicuramente sentito parlare di Celsius altri invece ci avranno addirittura perso soldi.

L’utilizzo di CeFi non è di per sé negativo. L’esperienza d’uso del CeFi è superiore, e molte persone si sentono più protette, ma in realtà, come si dice “not your keys, not your coins” motivo per cui l’ autocustodia è qualcosa che tutti noi dobbiamo imparare per essere meno dipendenti da oscure istituzioni finanziarie che servono interessi non allineati con i vostri.

• Errore n. 5

Quando inizierete con la DeFi, sentirete parlare di “perdita impermanente”.

La perdita impermanente si verifica quando si depositano dei token in un pool di liquidità e il prezzo di questi token cambia rispetto al momento del deposito. Utilizziamo Uniswap come esempio. Quando si fornisce liquidità al pool di liquidità, e si deposita una coppia di token, ad esempio USDC e MATIC. I pool di liquidità generalmente richiedono il deposito di entrambi i token per un valore in dollari uguale.

Si depositano 100 USDC (100 dollari) e 100 dollari di token MATIC. Per semplificare l’ esempio, diciamo che un MATIC equivale a 100 dollari. Il deposito totale è di 200 dollari. Poiché ci sono altri depositanti nel pool di liquidità, ora ci sono in totale 1.000 USDC e 10 MATIC nel pool.

La liquidità totale è di 2.000 dollari e la vostra quota è del 10% (200 dollari). Le AMM come Uniswap non hanno registri di ordini e il prezzo è determinato dal rapporto tra i token nel pool. Se il prezzo di MATIC aumenta da 100 a 400 dollari, gli operatori aggiungeranno altri USDC al pool rimuovendo però MATIC dal pool per mantenere l’equilibrio (50-50 di entrambi i token) del pool in termini di dollari.

A causa delle variazioni di prezzo dei MATIC, ora abbiamo 5 MATIC nel pool invece dei 10 iniziali, e 2.000 USDC invece dei 1.000 USDC iniziali. Il valore totale del pool è aumentato a 4.000 dollari (5 MATIC x 400 dollari e 2.000 USDC). La vostra quota del pool ha ora un valore di $400 poiché si possiede ancora il 10% del pool.

Qualora decideste di prelevare i fondi e riceverete 0,5 MATIC (200 dollari) e 200 USDC (totale 400 dollari) siete in attivo di 2 volte, quindi non male. Tuttavia, se non aveste fornito liquidità e vi foste limitati a incassare MATIC, avreste avuto 1 MATIC e 100 USDC per un valore totale di 500 dollari. Ciò significa che avete “perso” 100 dollari fornendo liquidità.

Ma perché si chiama “perdita impermanente”? Perché è solo sulla carta. Se non ritirate i vostri fondi ed il prezzo di MATIC torna a 100 dollari, non subirete alcuna perdita effettiva.

Inoltre, questo esempio non tiene conto delle commissioni che i fornitori di liquidità ricevono e che aiutano a compensare i rischi del mercato.

Come iniziare

Provare questi protocolli richiede apprendimento e diverse prove, iniziate con piccoli capitali e fate le cose che capite. Se siete alle prime armi con il farming e la DeFi, la cosa migliore da fare (non è un consiglio finanziario) è partire con protocolli automatici a strategie migliore.

Alcuni protocolli degni di nota sono Clip Finance, Beefi Finance e Yearn Finance.