Ritirare profitti in questa Bull Market

Abbiamo tutti sentito le storie nel 2017, piccoli importi sono diventati enormi, profitti 10x in settimane, tutto questo poi quasi sempre seguito da “ho perso tutto”. Questa è la psiche umana, l’avidità ti deruba.

Come combatterla e imparare a uscire in profitto senza lasciare troppo sul tavolo?

Innanzitutto partiamo da un punto molto importante:

Disclaimer: non è una consulenza finanziaria né di investimento. Solo tu sei responsabile di tutte le decisioni relative al capitale che prendi e solo tu sei responsabile dei risultati.

Avidità: è tutto negativo?

Spesso consideriamo l’avidità come un tratto negativo, questo deriva da principi di vita più ampi in cui l’avidità e l’accaparramento sono di fatto un tratto negativo della personalità, ma questo è applicabile ai mercati? Non proprio.

Una delle citazioni più popolari sugli investimenti, di Warren Buffett, afferma: “Sii avido quando gli altri sono timorosi e timoroso quando gli altri sono avidi”.

C’è infatti un tempo per l’avidità, quel tempo è all’inizio di un nuovo ciclo quando il gregge non è ancora arrivato. Essere troppo conservatori nei target può essere dannoso quanto impostare target troppo in grande, c’è una linea sottile da percorrere per trovare l’equilibrio tra: non troppo grande da potermi rompere e abbastanza grande da fare un cambiamento.

Questo è un mercato nuovo e un’opportunità unica secondo noi, non capita due volte nella vita.

Dove sta il problema? La psiche umana è strutturata per proteggerti nei momenti di pericolo e un mercato in calo innesca questa risposta naturale in cerca di un riparo. Quello che spesso finisce per succedere è che un mercato in calo scatena il panico, come abbiamo visto a settembre di quest’anno, quando il mercato ha corretto dopo una grande salita estiva. Molti l’hanno definito “il top”, temevano di tenere e vendevano, poco sapevano che stavano vendendo il fondo.

Noi siamo andati contro l’impulso umano di panico e abbiamo mantenuto un processo di pensiero razionale, vedendo quel panico come un’opportunità che ha portato a profitti molto interessanti nei mesi successivi.

Ora l’altro lato. I mercati si stanno riprendendo e i partecipanti stanno diventando avidi, questo significa che dovremmo diventare timorosi e iniziare a vendere? Questo è il momento in cui capire il tipo di partecipanti al mercato con cui si fa trading diventa utile.

Tipo 1: denaro intelligente

Questi sono investitori che hanno una tesi sul mercato, una tesi sul perché certi beni sono sottovalutati. Questo viene da anni di esperienza e da molte ricerche. Questo dà loro la convinzione e la fiducia di comprare mentre altri sono nel panico e tenere cosi durante i periodi noiosi del mercati, durante le oscillazioni.

Prendete Paul Tudor Jones o Microstrategy come esempio; mentre i mercati erano in stallo, correggendo con un pubblico indeciso, loro compravano.

Tipo 2: denaro mezzo furbo

Questi sono investitori che iniziano a soffrire di FOMO , dopo piccole inclinazioni di prezzo. Si mettono subito al lavoro, fanno ricerche e sviluppano una convinzione sul ciclo. Impostano le loro zone di acquisto in aree importanti, i loro profitti sono più bassi degli “Smart Money” ma rimangono comunque parecchio redditizi.

Tipo 3: Dumb Money

I Dumb money sono i FOMOers tardivi che non entrano mai strategicamente con limit orders ma usano sempre ordini di mercato, spingendo cosi i mercati più in alto. Creano la più alta percentuale (%) di rally e anche se in buon profitto, a causa della loro avidità non prelevano.

Se dovessimo illustrare le fasi del ciclo 2016, questo è quello che sembrerebbe.

Naturalmente, ogni fase è diversa: più tardi viene investito il capitale (in ogni fase), meno intelligente è il denaro. I meno intelligenti nel 2017 sono stati quelli aprono mutui utilizzando le loro case come edge per comprare un Bitcoin da 15.000-17.000 dollari (soldi di cui non potevano permettersi di perdere nemmeno il 10%).

Definire il TOP

Uscire dal top esatto è un mito, nessuno è stato continuamente in grado di uscire al top, ma molti sono stati in grado di uscire in grande profitto.

Un trend rialzista è fatto di due componenti essenziali:

• Alti e bassi più alti
• Volume crescente

Quindi quando si ferma la musica?

I prezzi salgono fino a quando dall’altra parte qualcun altro è disposto a comprare quel bene, quando si passa attraverso tutti i partecipanti dai soldi intelligenti a quelli stupidi il mercato raggiunge un punto di svolta in cui non ci sono più acquirenti. Anche questo funge da strumento per capire a che punto del ciclo ci troviamo.